近期，零售渠道的DDR5内存条价格出现明显回调，加之市场对诸如谷歌TurboQuant等新技术的讨论，不禁让人担忧：存储需求是否即将迎来拐点？
不过，有存储产业链人士透露，主要存储原厂的合约报价依然保持稳定，市场“无需过度担忧”。
业内人士分析指出，现货市场的价格波动传导至实际出货，通常存在一到两个月的滞后期。因此，近期零售端的价格下跌，更多反映的是消费端动能暂时放缓，而非整体市场需求发生了根本性转向。
与此同时，上游原厂仍在持续收紧上一代DDR4产品的产能，供给端持续收缩。在工控、汽车电子等替代空间有限的细分领域，存储需求依然保持着相当的韧性。
值得注意的是，NAND闪存的供需状况比DRAM更为紧张。业界人士强调，当前NAND的缺货程度甚至超过了DRAM。在原厂成本的有力支撑，以及AI服务器等新兴应用需求的持续带动下，其价格不具备下跌条件，未来更可能呈现涨幅趋缓的态势，而非趋势反转。
宜鼎（Innodisk）董事长简川胜也直言，这一波闪存涨势“还只是起手式”，DRAM的涨势也尚未见顶，整体价格动能仍在延续。
谈到最受关注的市场报价走势，简川胜坦言，目前市场的情况是“不缺订单，而是供给远远追不上需求”。产业的核心矛盾，已从过去的“抢订单”转变为如今的“分配料源”。
另一方面，国产存储厂商兆易创新近日发布公告，公司及控股子公司拟在2026年度，向关联方长鑫集团采购其代工生产的DRAM相关产品，预计全年交易金额将达到57.11亿元人民币。
这一数字相较于2025年双方实际发生的11.82亿元交易额，同比激增约4.83倍，呈现出爆发式的增长态势。
公告显示，此次交易涉及的关联方长鑫集团，主要包括长鑫存储技术有限公司、长鑫科技（合肥）有限公司等核心业务子公司。
针对此次采购额度的大幅增加，兆易创新解释称，这主要源于公司利基型DRAM业务的发展需要。随着新产品和解决方案的不断落地，相关业务规模预计将显著扩大。同时，当前DRAM市场价格处于上行周期，也直接导致了晶圆代工成本的同比提升。
作为一家采用Fabless（无晶圆厂）模式的存储器供应商，兆易创新在完成芯片设计后，需要将晶圆制造环节外包给专业的代工厂。
长鑫集团作为国内稀缺的具备大规模量产能力的内存条IDM（垂直整合制造）企业，能够为兆易创新的利基型DRAM业务提供关键的产能支持，双方属于优势互补的战略合作关系。
兆易创新方面表示，该关联交易的定价遵循市场公允价格原则，由双方协商确定，属于正常的商业交易行为。此举有利于丰富自身产品线，提升在利基型DRAM领域的核心竞争力，符合公司的长期经营发展战略。
公告同时强调，尽管采购金额巨大，但公司的主要业务不会因此对关联方形成较大依赖，该交易不会影响公司的独立性，亦不存在损害中小股东利益的情形。
值得注意的是，此次预计的巨额交易额度尚需提交公司股东大会审议批准，关联股东将在审议该议案时回避表决。
综上所述，当前存储市场的短期价格波动，更多是产业链各环节库存调整与需求节奏变化的体现。从上游原厂的产能策略与核心厂商的长期布局来看，由AI驱动的结构性需求增长逻辑依然稳固。对于开发者与硬件爱好者而言，关注技术社区如云栈社区的相关讨论，有助于更清晰地把握市场脉搏与技术趋势。
发表于 2 小时前
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