1月20日，索尼发布公告，将与TCL成立合资公司承接索尼的家庭娱乐业务，TCL电子持股51%，合资公司负责运营 Sony 和 BRAVIA 两大品牌。也就是说，索尼将旗下电视业务和 BRAVIA 品牌打包交给了TCL。
这在消费市场有些出乎意料，但产业界却觉得是意料之中。
一方面，索尼本身没有显示面板生产能力，也就拿不到电视最大的利润来源。长期以来，索尼电视的面板靠LG和TCL供应，画质芯片出自联发科之手，最后由TCL代工，贴上索尼的商标，只能赚点品牌溢价。换句话说，你买到的大多数索尼电视，本质上就是一台贴着索尼商标的LG或TCL电视。
另一方面，索尼电视在全球市场的存在感也确实稀薄，份额常年位于“其他”序列；在索尼内部业务结构中，电视的盈利能力也远不如CIS芯片、游戏、音乐等核心业务，算不上优质资产。
而对于全球化战略行至关键阶段的TCL来说，索尼经久不衰的品牌影响力反而是个稀缺资产。结合自身强大的面板生产能力，TCL可以在全球市场继续挑战三星的霸主地位。
作为日本最后一个独立运营的电视品牌，索尼此举，标志着日本企业彻底退出了全球电视市场的竞争。
日本电视“四大天王”中，夏普卖给了富士康，东芝（REGZA）卖给了海信，松下电视虽然还在运营，但早在去年初就宣布寻求出售，可惜至今未能找到买家接盘。索尼退场后，全球电视市场彻底变成了中韩企业的争霸战。
索尼Trinitron KV-1310，1968年推出
从松下黑白电视到索尼横扫全球的特丽珑，从等离子的大败局到大放异彩的龟山屏，日本用了半个世纪登上全球电视之巅，然后又用二十年完成了一场漫长的告别。
漫长的告别
索尼电视的退场并不是孤立事件。从2010年左右开始，日本家电企业对家电业务的态度就高度一致：卖。
2011年，松下把洗衣机和冰箱业务（三洋）卖给了海尔；2014年，索尼出售笔记本品牌VAIO；2016年，东芝白电业务卖给了美的，一年后把电视业务卖给了海信。夏普损失最大，整体卖给了富士康。
换句话说，最迟不晚于2018年，市场上能买到的日本品牌电视和家电，背后大多已经是如假包换的中国公司和中国制造。
日本学者西村吉雄在书中，将这种趋势概括为“终端品牌供应商化”。
对日本家电企业来说，2008年是个关键的转折点。大环境是金融危机席卷全球，而各家也各有各的烦恼。
最惨的是 松下。当时显像管技术面临淘汰，松下在 液晶（LCD） 和 等离子 两条技术路线中押注后者，在金融危机前一年还掏出23.5亿美元兴建了一座等离子面板工厂，结果换来了2008年高达43亿美元的巨额亏损。
其次是 东芝。2006年，东芝以三倍溢价收购美国西屋电气，豪赌核电，直接掏空了家底。电视和家电业务承担着为核电输血的“重任”，结果在金融危机中遭到重创。当时人们还不知道，东芝已经干起了日本企业最擅长的事：财务造假。
2015年，东芝管理层在新闻发布会上为财务造假鞠躬致歉
接着是 夏普。和松下不同，夏普准确押中了LCD路线，但引以为傲的“龟山模式”垂直整合程度极高，从玻璃基板到整机生产都由自己完成，前期投资巨大。夏普的新工厂投产刚好撞上金融危机，录得自上市以来首次亏损。
索尼 的情况相对最好，除了CIS芯片、镜头模组等业务，索尼在上游面板布局最少，风险敞口也最小，但依然录得十四年来首次亏损。在巨亏的10亿美元中，电视业务是主要“失血点”。
前有金融危机过境，后有韩国企业虎视眈眈。到了2012年，松下、索尼、夏普三大巨头的亏损总额达到创纪录的1.6万亿日元，上游的尔必达破产，瑞萨陷入危机，日本电子产业可谓全线崩溃。
金融危机彻底改变了日本企业的经营思路。2012年之前，日本企业对家电市场的态度还是“跟韩国人拼了”，2012年后，大家的步调变得整齐划一：放弃下游利润率低的终端产品业务，向上游高利润率的零部件业务转型。
家电行业利润本就偏薄，对生产成本高度敏感，日本很难与拥有成本优势的中韩企业对抗。同时，日本家电企业在产业链上游的技术积累很深，把投资重心放在利润率更高的上游零部件，是个很务实的选择。
其中东芝手握 存储芯片（后成为铠侠），索尼手里有 CIS芯片，两家在苹果产业链里赚得盆满钵满。松下也凭借锂电池的技术底子，抱紧特斯拉大腿切入了 动力电池 市场。
从后来的发展看，索尼的转型最为成功；松下选中了一块成长性极高的市场，但投资意愿和强度不足，动力电池份额逐渐被中韩公司超越。东芝则最为倒霉，高歌猛进的核电业务撞上2011年福岛核泄漏事件，2015年财务造假被曝光，只能频繁甩卖旗下业务来修复财务损失，最终连最珍贵的存储芯片业务也出售了。
无论如何，对2012年后的日本企业来说，电视和家电业务已经变成一块可有可无、待价而沽的资产。
2014年，索尼把连续亏损的电视业务拆分为全资子公司，战略性放弃中低端市场，只在高端市场依靠品牌影响力维持存在感。
同一年，被打服的松下彻底停止了对等离子技术的投资。十年后的今天，松下电视在全球的市场份额已经降至1%，去年年初，松下宣布出售包括电视在内的边缘业务部门，但尚未找到买家。
夏普作为日本电视“最后的希望”，在2016年卖给了鸿海。虽然夏普的电视品牌得以保留，但其业务和显示技术被整合进富士康庞大的代工与供应链体系中，电视产品的研发、制造、供应链及全球市场销售均由鸿海全权主导。
2024年，夏普关停了象征日本显示产业巅峰的 夏普堺工厂（SDP）10代线，这是日本最后一座大尺寸电视面板生产线。自此，曾经诞生于此的液晶面板，从它的故乡消失了。
这也揭示了日本电视品牌败退最根本的源头——面板生产能力的彻底丧失。
失去的话语权
显示面板是电视最核心的零部件，占整台电视成本的70%以上。 只有掌握面板生产能力，电视品牌才能真正掌握产品的定价权和产业链主导权。
日本曾是全球液晶面板产业化的发源地。1988年，夏普推出了全球首款14英寸LCD显示屏，在90年代初期，率先完成了面板产能的建设和爬坡。
90年代初，日本“四大天王”包揽了全球90%以上的电视机出货量，其背后就是以夏普为代表的面板厂商，手握超过90%的全球面板生产份额。
夏普著名的“龟山模式”，就是垂直一体化的究极形态，从材料、面板到整机生产都牢牢控制在自己手上，实现了产能的极致协同和技术的闭环优化，“龟山屏”的美名由此而来。
1991年，夏普发布全球首款壁挂式液晶电视9E-HC1
但面板产业的另一面是高昂的沉没成本和激烈的技术迭代竞赛。过去三十多年，LCD面板产线从3.5代线不断升级至如今更大尺寸的10.5代线。后进者可以直接新建更高世代的产线，从而迅速缩小甚至反超竞争差距。
韩国正是举国之力投资建设当时更先进的3代线（日本普遍是1、2代线），才实现了弯道超车。
上世纪90年代末的亚洲金融危机期间，韩国企业凭借“逆周期投资”的疯狂策略，在日本厂商谨慎收缩的情况下反其道行之，越亏越投。1999年，三星和LG超过夏普，拿下了全球面板份额的前两名，韩国电视品牌随后也在市场份额上完成了对日本的超越。
2010年前后，中国大陆开始大规模投资显示面板产业，诞生了京东方和华星光电两个标杆。前者业绩曾暴涨暴跌，让面板产业成了A股“周期股”的代表；后者于2010年上马，TCL前前后后为华星投资近3000亿元，最终换来了中国大陆在面板产业上的自主权。目前，TCL也是国内唯一拥有显示面板生产能力的电视品牌。
想要在电视市场站稳脚跟，就必须掌握面板生产这个附加值最高的环节。在中韩企业为产能和份额“神仙打架”的2010年代，日本企业要么赌错了技术路线（如松下押注等离子），要么投资意愿不强，要么对庞大的产能投资意兴阑珊。
因此，从东芝到松下，从夏普到索尼，日本电视溃败的真实原因，其实是丢掉了面板生产能力，从而彻底丧失了对产品的定价权和产业节奏的主导权。
索尼曾在2004年与三星合资建设LCD面板厂（S-LCD公司），看似化敌为友，实则是在步步退让中逐步交出了核心生产能力，自己仅剩下品牌价值。东芝、松下、夏普的路径也无外如是。
电视本身并不是一个利润率非常可观的终端品类，但面板却是个附加值非常高的技术环节。日本企业失去的，绝不仅仅是电视市场。
一方面，电视只是面板延伸出的下游市场之一。2010年后爆发的智能手机、平板电脑等移动终端，以及近几年高速增长的车载显示市场，几乎都成了中国和韩国企业的天下。
另一方面，缺少成熟终端业务的商业造血，对于OLED等新一代显示技术的投资也会缺乏持续的资金来源和市场需求牵引。
目前，在LCD面板领域，中国大陆厂商已占据绝对主导地位，并借助Mini-LED等延伸技术进一步拓宽护城河。在小尺寸OLED领域，中韩企业竞争激烈；而在大尺寸OLED面板上，韩国厂商目前还保持着相对明显的领先优势。
夏普去年出售龟山第二工厂后，日本境内的LCD产线已所剩无几。而OLED产能在JOLED公司破产后几乎清零。
电子产业的终端设备利润率普遍不高，盈利能力通常不如上游的核心零部件。但产业界一个又一个事实似乎在反复证明：没有下游终端市场的份额和影响力作为支撑，高利润的上游业务终究独木难支，并可能在新一轮技术变革中失去立足点。
东芝的存储芯片、索尼的CIS芯片、松下的动力电池，它们的故事似乎都在某种程度上复刻着面板产业的剧本。
夏普的龟山屏代表了日本制造业最辉煌的年代，索尼的特丽珑电视和东芝的Dynabook也曾一次次惊艳全球市场。但电子产业没有永恒的王权，它的技术变迁在以纳米为单位的缝隙里勾勒，以十年为周期描摹着全新的产业版图。这场关于电视产业格局的深刻变革，无疑为全球电子产业的竞争写下了新的注脚。
索尼TR-1825收音机，1970年推出
参考资料
[1] 全球液晶电视出货量首次超过CRT，Display Research
[2] 松下等离子：王者路上亦有隐忧，中国电子报
[3] “液晶之父”夏普百年兴衰史，CINNOResearch
[4] 松下为何退出等离子电视业务，人民网
[5] 全球电视品牌出货月度数据报告，奥维睿沃
[6] 松下考虑退出举步维艰的电视业务，朝日新闻
[7] 日本液晶显示产能加速出清，中国电子报
[8] 失去的信心：日本消费电子崩盘启示录，远川科技评论
[9] 面板的新战争：OLED中韩对决，远川科技评论
[10] 惨胜如败：面板战争三十年，远川科技评论
发表于 16 小时前
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