2026年，行业普遍将其视为AI眼镜规模化商业落地的关键元年。与强调沉浸体验的传统AR/VR设备不同，AI眼镜的核心在于轻量化和多模态AI能力，整合了语音、视觉、手势交互与大模型的实时推理，旨在成为全天候的个人智能助手。市场数据显示，2025年上半年AI眼镜品类增速高达110%，其产品中AI功能模块的占比已从46%快速提升至78%。
目前，我们已经看到了诸如实时多语言翻译、视觉识别购物、AR导航与支付、智能会议纪要生成、环境感知与理解等杀手级应用的雏形。站在这些应用背后的，是包括Meta Ray-Ban、阿里的Quark（通义千问）眼镜、小米、Rokid、雷鸟、Xreal等在内的头部品牌，以及一个庞大且分工精细的全球供应链体系，覆盖了从ODM整机、光学显示、核心芯片到结构件、电池、存储等全链路。中国供应链已占据全球AI眼镜制造的80%以上份额，预计2026年全球出货量将达2368万台，其中中国出货491万台。近期，阿里Qwen眼镜在MWC启动全球预售、理想汽车发布Livis AI眼镜等事件，进一步印证了产业热潮。
ODM/整机代工与组装（弹性最大，直接受益于出货量）
这部分企业是产品从设计到量产的关键枢纽，出货量的增长将为其带来最直接的业绩弹性。
- 歌尔股份：全球XR/AR眼镜ODM领域的绝对龙头，市占率估计在40%-70%。是Meta Ray-Ban的主力制造商，同时也是阿里Quark眼镜的全栈供应商，覆盖声学、光学到整机组装。其在CES 2026上展示的“Rubis”三芯异构参考设计，展现了强大的底层方案能力。
- 立讯精密：阿里Quark眼镜的核心代工厂（无锡工厂月产能规划达30万台），同时为Meta提供传感器模组与结构件，并参与了Google的Project Aura项目。
- 蓝思科技：为Rokid全系列产品提供整机组装，也是Meta Ray-Ban显示光学部件的核心供应商，并为北美大客户独家供应外观件。
- 龙旗科技：提供关联的ODM方案，已与Xreal达成战略合作。
- 华勤技术 / 亿道信息：均已实现AI眼镜解决方案的批量出货。
- 天键股份：AI/AR眼镜音频产品已实现出货，并在CES 2026参展。
光学/显示与波导模组（成本占比约25%，技术壁垒最高）
这是实现AR信息叠加显示的核心，直接决定了用户的视觉体验和设备的轻薄程度。
- 水晶光电：国内AR光波导与光学镀膜的龙头企业，为阿里Quark、Meta Ray-Ban、小米、雷鸟X3 Pro等多家品牌供货，同时在车载AR-HUD领域市占率位居前三。
- 蓝特光学：已实现树脂衍射光波导的量产，是AR镜片的关键材料供应商。
- 国星光电：专注于Micro LED微显示屏，已进入样品试制阶段。
- 华灿光电：提供Micro LED光引擎解决方案。
- 京东方 / 维信诺 / 利亚德：在显示模组、LED显示等领域提供支持。
- 明月镜片：小米AI眼镜的独家光学镜片供应商。
- 腾景科技 / 清越科技 / 中光学：在光波导、棱镜、镀膜等细分领域各有专长。
- 宇瞳光学：作为镜头供应商参与其中。
- 炬光科技：提供光场匀化器、光束扩散器等核心微光学元件，是摄像头和显示模组的上游关键供应商，其技术也可应用于高精度眼动追踪方案。
芯片/SoC与传感器（成本占比约34%，端侧AI核心）
这是实现设备智能化的“大脑”，负责大模型的本地化推理、多模态感知和低功耗运行。
- 恒玄科技：AI眼镜音频及主控芯片的龙头厂商。其6nm制程的BES2800芯片已大规模应用于阿里Quark、小米、理想Livis、Meta Ray-Ban等产品，下一代BES6000芯片预计2026年量产。
- 全志科技：其低功耗SoC（如V821方案）是入门级AI眼镜的优选平台。
- 瑞芯微：旗下RK3588S主控芯片是小米AI眼镜的独家选择。
- 思特威：推出了专为AI眼镜优化的1200万像素低功耗CMOS图像传感器。
- 星宸科技：专注于智能视觉领域。其SSC309QL芯片在影像处理、低功耗（2M录像仅300mW）和小尺寸封装上表现优异，AI算力达1.5TOPS，适合需要本地AI识别的场景。
- 富瀚微：作为ISP（图像信号处理）芯片专家，其MC6350芯片功耗仅为市场主流产品的1/4，集成DDR且体积小巧，专为优化智能眼镜的暗光拍摄效果而生。
- 安凯微 / 中科蓝讯 / 亿通科技 / 润欣科技：在低功耗SoC或视觉芯片领域有所布局。
- 晶晨股份：其端侧SoC曾应用于Google眼镜项目。
- 豪威集团：提供CIS（图像传感器）和硅基OLED微显示解决方案。
结构件、电池、存储与音频（基础支撑）
这些组件虽不直接体现“智能”，但决定了产品的可靠性、续航和基础体验。
- 长盈精密 / 领益智造 / 信维通信：提供精密结构件、天线与散热解决方案。
- 协创数据：正在推进Dreamworld AI眼镜的量产。
- 佰维存储 / 江波龙：提供eMMC/ePOP等嵌入式存储解决方案，已规模应用于阿里、Xreal等品牌的产品中。
- 豪鹏科技 / 欣旺达：供应微型电池。
- 德赛电池：提供锂电池模组。
- 艾为电子 / 南芯科技 / 聚辰股份：分别提供电源管理芯片、充电芯片和EEPROM存储器，均已进入Quark等头部供应链验证。
- 格林精密：结构件供应商。
算法、软件与其他生态（间接协同）
这部分企业提供“软实力”，让硬件更好地发挥效能。
- 虹软科技：提供视觉AI算法（如HDR、防抖、手势识别），已供货给Quark、Rokid等5-6家头部品牌。
- 中科创达：提供基于其TurboX平台的AI眼镜软硬一体化解决方案。
- 其他相关公司：还包括品茗科技、芯原股份、统联精密、思泉新材、波长光电、埃科光电、博士眼镜等。
核心受益企业排序（基于产业地位与确定性）
综合来看，产业链中受益逻辑最清晰、壁垒最高的环节主要集中在以下几家公司：
第一梯队（全栈龙头与核心部件）：歌尔股份、水晶光电、恒玄科技。
第二梯队（关键制造与核心芯片）：立讯精密、蓝思科技、思特威。
第三梯队（重要平台与组件）：全志科技、佰维存储、豪鹏科技。
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发表于 15 小时前
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