2025年12月11日人工智能与芯片前沿动态：AI模型进展、算力政策与存储涨价分析

AI模型进展与算力政策

• Meta采用阿里千问优化模型：Meta公司宣布使用阿里巴巴的千问模型来优化其最新AI模型。与此同时，其战略正向闭源方向调整，代号“Avocado”的新模型预计于2026年春季发布。
• 阿里千问月活突破3000万：自11月17日公测起，仅用23天，千问的月活跃用户数（含App、Web、PC端）已突破3000万，成为全球增长最快的AI应用之一。该应用近期已开放AI PPT、AI写作等新功能。
• DeepSeek发布双模型：DeepSeek同时发布了两个正式版模型。其中，DeepSeek-V3.2适合日常使用，而V3.2-Special则增强了长文本思考与定理证明能力。
• 国家数据局力推“三券”政策：国家数据局等五部门联合发文，明确鼓励地方通过发放“算力券、模型券、数据券”来降低人工智能应用门槛。例如，浙江计划每年统筹5亿元支持“人工智能+”行动，目标打造超过50个标杆应用场景。

芯片半导体：存储涨价与国产化提速

• 美光NAND报价单月暴涨近50%：据存储模组厂透露，NAND闪存缺货情况持续加剧。多家厂商的库存预计仅能支撑至2026年第一季度，第二季度后缺货现象可能全面蔓延。
• 台积电11月营收创新高：台积电11月销售额达3436.14亿新台币，同比增长24.5%。公司目前正加速扩产CoWoS等先进封装产能，以满足英伟达、博通等客户的需求，这反映了云原生/IaaS及AI芯片对先进制程和封装的旺盛需求。
• 国产AI芯片纳入政府采购：工信部已将华为昇腾、寒武纪思元等国产AI芯片纳入官方采购清单，此举旨在推动公共部门的信息技术应用创新与自主可控。
• 中芯国际加速成熟制程扩产：中芯国际计划到2026年将总产能扩大至每月120万片（以12英寸晶圆等效计算），扩产重点投向28nm等成熟制程，目标是实现设备国产化率超过75%。

商业航天与低空经济新应用

• 卫星超级工厂即将投产：位于文昌国际航天城的卫星超级工厂即将投产，该工厂设计年产卫星可达1000颗，致力于实现“卫星出厂即发射”的无缝衔接，以构建完整的航天产业生态链。
• 我国成功发射9颗卫星：12月10日，我国在东风商业航天创新试验区使用力箭一号遥十一运载火箭，成功将阿联酋813卫星等共计9颗卫星发射升空。
• 上海启用无人机医疗航线：上海仁济医院联合美团无人机等企业，正式开通了覆盖其东院、南院、北院三个院区的常态化低空无人机医疗样本配送航线。

企业动态与资本动向

• 甲骨文云业务不及预期，股价暴跌：甲骨文公布的第二财季业绩显示，其云业务销售额增长34%至79.8亿美元，但略低于分析师预期，导致盘后股价暴跌超过10%。
• 宁德时代拟发行百亿元债券：宁德时代计划注册发行不超过100亿元的公司债券，所募资金将用于项目建设和补充营运资金，债券期限不超过5年。
• 摩尔线程上市首日大涨：摩尔线程在科创板上市首日，股价高开逾468%，总市值接近3055亿元，成为年内科创板募资金额最高的新股。

生物医药与AI器械创新

• 深圳举办国际高性能医疗器械展：本届展会采用“一展双城”模式，香港站于11日启动，深圳站于18日至20日举行。展会聚焦AI+医疗、脑科学等前沿领域，集中展示从源头创新到产业转化的成果。
• 肠道菌代谢物或可改善血糖：国际科研团队在《自然·代谢》期刊上发表研究，发现肠道微生物代谢产物三甲胺（TMA）可通过调控免疫反应来改善血糖控制，这为2型糖尿病的治疗提供了新的思路。

机器人产业与AI硬件

• 人形机器人产业催化密集：美的集团发布了第三代六臂轮足式人形机器人“美罗U”，同时，智元机器人公司的第5000台通用具身机器人“灵犀X2”已量产下线，标志着行业量产阶段即将到来。
• 谷歌首款AI眼镜明年上市：谷歌宣布其首款融合了实时语音翻译、图像识别与智能助手功能的AI眼镜将于明年正式上市，旨在进一步拓展智能可穿戴设备市场。

政策与产业支持

• 海南自贸港发布“十五五”规划建议：规划明确将于12月18日实现全岛封关运作，并将大力推动旅游、金融等核心产业发展。
• 算力产业大会发布三年行动计划：在工信部指导的2025算力产业大会上，《算力基础设施高质量发展行动计划（2026-2028）》正式发布，明确了算力规模年均增长30%等一系列发展目标。