RRG选股实战指南：如何结合市场状态调整筛选条件

在股票市场中，高效、精准地筛选出符合特定策略的个股，是投资者面临的持续挑战。面对数千只股票和瞬息万变的市场，有没有一种工具能让我们直观地看到个股的相对强弱变化趋势呢？电商记超级图表中的“旋转选股”功能，其核心便是基于相对旋转图（RRG）这一强大的分析工具。本文将手把手教你如何使用RRG筛选指数成分股，并探讨如何根据牛市、震荡市、熊市等不同市场状态，动态调整你的筛选条件，从而做出更有效的投资决策。

1. 什么是相对旋转图（RRG）？

相对旋转图（Relative Rotation Graph，简称RRG）是一种独特的技术分析工具，用于可视化比较多个资产（如股票、行业板块）相对于某一基准（如上证指数）的强弱表现。它将资产的“相对强度”和“相对动量”两个维度绘制在一个四象限坐标系中，直观展示其动态轮动轨迹。

在RRG图中，每一只股票或板块都会根据其计算值，落在以下四个象限之一，并随着时间在象限间移动：

• 领先（Leading）：股票在相对强度和动量上均表现优异，处于强势上涨区。
• 落后（Lagging）：股票在相对强度和动量上均表现较差，处于弱势下跌区。
• 转强（Improving）：股票相对强度较弱，但动量开始回升，正从弱势区向强势区过渡，可能迎来转机。
• 走弱（Weakening）：股票相对强度尚可，但动量开始下滑，有从强势区向弱势区回落的风险。

理解这四个象限的含义，是运用RRG进行技术分析选股的第一步。

2. 如何使用相对旋转图筛选股票？

在电商记超级图表中，你可以通过以下步骤，利用RRG对任一指数的成分股进行快速扫描和分析。

第一步：选择目标指数

启动“旋转选股”功能后，首先需要选择一个基准指数，例如“上证指数”、“创业板指”或“中证500”。系统会自动将该指数的所有成分股加载到RRG分析界面中。

第二步：观察个股在RRG图中的位置

此时，界面会显示所有成分股在RRG四象限中的分布情况。你可以一目了然地看到：

• 哪些股票正处于强势的“领先”象限。
• 哪些股票深陷“落后”象限。
• 哪些股票显示出“转强”迹象，值得关注。
• 哪些股票有“走弱”苗头，需要警惕。

第三步：点击查看个股详情与历史轨迹

对某个象限的股票感兴趣？直接点击图中的数据点或右侧列表中的股票名称，系统会弹出该股票的详细分析页面。这里不仅能看到传统的K线图和技术指标（如MACD, RSI），还能看到该股票在RRG图中的历史移动轨迹，帮助你判断其趋势是持续强化还是即将转折。

第四步：执行筛选并生成股票列表

根据你的投资策略，可以直接在RRG界面进行筛选。例如，如果你只想关注正在走强的股票，可以重点筛选位于“转强”和“领先”象限的个股。系统会实时更新列表，方便你进行下一步的深入分析或加入自选股。

3. 不同市场状态下如何调整筛选策略？

市场并非一成不变，因此我们的筛选条件也需因时而动。下面结合RRG的核心指标——相对强度与相对动量，探讨在不同市况下的应用策略。

牛市环境：聚焦“领先”，追击强势

在明确的上升趋势中，市场资金充裕，强者恒强。此时策略应倾向于追逐领头羊。

• 核心思路：重点筛选长期停留在或刚刚进入“领先”象限的股票。
• RRG筛选条件参考：
  • 相对强度比例 > 100 (处于领先区右侧)
  • 相对动量 > 0 (向上动能充足)
• 辅助技术指标验证：
  • 价格位于主要均线（如20日、60日均线）之上。
  • RSI处于50-70的强势区，避免极端超买。
  • 成交量配合价格上涨。

震荡市环境：挖掘“转强”，规避“走弱”

市场没有明确方向，板块轮动加快。此时策略应侧重于捕捉轮动先机，规避补跌风险。

• 核心思路：积极寻找从“落后”象限向“转强”象限移动的个股（潜在拐点）；警惕从“领先”象限滑向“走弱”象限的个股（上涨动能衰竭）。
• RRG筛选条件参考：
  • 关注“转强”象限，尤其是相对动量值快速攀升的个股。
  • 相对强度比例在100附近徘徊，但动量线陡峭上行。
• 辅助技术指标验证：
  • 股价在关键支撑位企稳，并开始小幅放量。
  • RSI从超卖区（低于30）回升至50中轴线附近。
  • MACD出现低位金叉。

熊市环境：审视“落后”，利用“走弱”做空（如有权限）

市场整体下行，风险大于机会。首要任务是规避弱势股，对于允许做空的投资者，则可寻找做空标的。

• 核心思路：坚决规避长期处于“落后”象限的股票；对于做空策略，可寻找进入“走弱”象限的个股（强势股补跌）。
• RRG筛选条件参考：
  • 相对强度比例 < 100 (处于落后区左侧)
  • 相对动量 < 0 (向下动能持续)
• 辅助技术指标验证：
  • 价格被主要均线压制，呈现空头排列。
  • RSI长期处于50以下弱势区，或在30以下超卖区反弹无力。
  • 反弹时缩量，下跌时放量。

4. 结合传统技术指标进行深度验证

RRG提供了强大的相对表现视角，但将其与经典技术指标结合，能构建更稳健的分析体系。

• 移动平均线 (MA)：用于判断绝对价格的趋势方向。RRG选出的“转强”股，最好其价格已在关键均线处获得支撑。
• 相对强弱指数 (RSI)：用于判断股票自身的超买超卖状态。一个从“落后”区“转强”的股票，如果同时RSI从超卖区金叉向上，则信号更为可靠。
• MACD：用于判断价格动量的变化。其金叉/死叉信号可以与RRG中的相对动量变化相互印证，提高决策胜率。

5. 总结

相对旋转图（RRG）将复杂的多股比较和趋势轮动转化为直观的视觉图表，极大地提升了选股效率。通过“旋转选股”工具，我们可以快速扫描整个板块或指数成分股，识别出处于不同发展阶段的个股。

关键在于，我们需要理解RRG的动态逻辑——股票在象限间的移动路径比其静态位置更重要。同时，牢记没有一种工具可以百发百中，将RRG的筛选结果与市场整体状态、个股基本面以及其他技术指标进行综合验证，才是成熟的投资方法。希望这篇指南能帮助你更好地利用这一强大工具，在复杂的市场中梳理出更清晰的投资线索。

如果你在实践中对RRG的参数计算或策略组合有更多心得，欢迎到云栈社区与大家交流探讨。